اسلامی فنٹیکس کا عروج

پچھلی دو دہائیوں کے دوران پاکستانی بینکنگ میں زبردست تبدیلیاں آئی ہیں۔ وہ اچھے دن تھے جب بڑے شہروں میں ہر چند کلومیٹر کے فاصلے پر غیر ملکی بینکوں کو دیکھا جا سکتا تھا، اور صارفین کی فنانسنگ کا سارا جنون تھا۔ پھر برے دن آئے اور، ان کے ساتھ، ڈیفالٹس۔ عالمی کھلاڑی باہر نکلے، اور ہر کوئی خود مختار کو قرض دینے کے لیے جوق در جوق چلا گیا۔

تاہم، ان چکروں کے درمیان، ایک رجحان بلا روک ٹوک جاری تھا: اسلامی بینکاری کا عروج۔ اس کا ڈپازٹ بیس دسمبر 2006 میں 83.7 بلین روپے سے بڑھ کر جون 2022 تک 4.9 ٹریلین روپے ہو گیا۔ یہ 30 فیصد کی کمپاؤنڈ سالانہ شرح نمو ہے – جو صنعت کی وسیع شرح سے دوگنا ہے۔ نتیجے کے طور پر، اس عرصے کے دوران مجموعی بینکنگ ڈپازٹس میں اسلامی کا حصہ 2.8 فیصد سے بڑھ کر 20.5 فیصد ہو گیا ہے۔

بے شک، ترقی کا ایک حصہ کم بنیاد کے اثر کی وجہ سے ہے، لیکن اس کے باوجود یہ غیر معمولی پیش رفت ہے. ایک گہرے مذہبی معاشرے میں جس میں ربا سے نفرت ہے، بہت سے لوگوں کا پختہ یقین ہے کہ بینک والے لوگوں کی تعداد میں اضافہ کرنے کا راستہ اسلامی ہے۔ آیا وہ مالیاتی ادارے اب بھی وہی بینچ مارک استعمال کرتے ہیں جو روایتی اداروں کے طور پر کرتے ہیں یا بالآخر سرکاری سیکیورٹیز کی نمائش حاصل کرنے کے لیے بائی معجل فنانسنگ میں مشغول ہوتے ہیں، یہ ایک اور دن کی بحث ہے۔

لیکن بات یہ ہے کہ اگر ایک اوسط پاکستانی کو انتخاب دیا جائے تو وہ اسلامی مالیاتی مصنوعات کو ترجیح دیتا ہے، چاہے وہ ناقص کیوں نہ ہو۔ شریعہ بورڈز اور انتہائی واضح اسلامی برانڈنگ والے بینک بہت سے لوگوں کو سکون فراہم کرتے ہیں جو روایتی اداروں کے پاس نہیں ہے۔

اس طرح کی واضح ترجیح کو دیکھتے ہوئے، سوال یہ ہے کہ: مزید مقامی فنٹیک اسلامی مصنوعات کے ساتھ کیوں نہیں آرہے ہیں؟ ڈیٹا دربار کے مطابق، پچھلے کچھ سالوں میں اس شعبے نے بہت زیادہ ترقی دیکھی ہے، جس نے 2016 سے لے کر اب تک 58 سودوں (کچھ نامعلوم) کے ذریعے تقریباً 200 ملین ڈالر اکٹھے کیے ہیں۔ ای کامرس اور ایگری سے کمپنیاں شامل کریں جن کے پاس کچھ فنٹیک پیشکش ہے اور یہ مزید $216m ہے۔

گلوبل اسلامک فن ٹیک انڈیکس (گفٹ) کے مطابق، پاکستان 64 ممالک کی فہرست میں نویں نمبر پر ہے، جس کی مارکیٹ کا حجم 2025 تک $2.8 بلین ہونے کا تخمینہ ہے۔ پھر بھی، بہت کم لوگ خود کو اسلامی فن ٹیک کے طور پر پہچانتے ہیں یا یہاں تک کہ ان میں یہ لفظ استعمال کرتے ہیں۔ برانڈنگ

ظاہر ہے، اس شعبے کے بہت سے بڑے نام دراصل ادائیگی کرنے والے کھلاڑی ہیں، بنیادی طور پر ڈیجیٹل والیٹس، اس طرح یہ سمجھا جاتا ہے کہ وہ شریعت کے مطابق ہیں۔ موضوع اس سے زیادہ پیچیدہ ہے، لیکن فی الحال، آئیے اسے سادہ رکھیں۔ تاہم، قرض دینے اور سرمایہ کاری کے زمرے میں بھی بہت سے کھلاڑی ہیں، جہاں شریعت کی تعمیل ایک اہم عنصر ہو سکتی ہے۔

اور یہ وہ جگہ ہے جہاں آپ کو ان کی ویب سائٹس کے بنیادی آڈٹ کی بنیاد پر اسلامی فنٹیکس کی کمی نظر آتی ہے۔ قرض دینے یا سرمایہ کاری کی مصنوعات پر کام کرنے والے 27 فنڈڈ اسٹارٹ اپس میں سے، صرف نو ان کی وضاحت شریعت کے مطابق کرتے ہیں۔ فہرست میں تین ایسی کمپنیاں ہیں جو ابھی خریدیں، بعد میں ادائیگی کریں جو تمام دعوؤں کو ثابت کرنے کے لیے حقیقت میں کچھ دیے بغیر پاکستان کی پہلی اسلامی BNPL ہونے کا اعلان کرتی ہیں۔

جس سے یہ سوال پیدا ہوتا ہے کہ کمپنی (یا پروڈکٹ) کو کیا چیز اسلامی بناتی ہے؟ عمر بن احسن، Haball کے بانی اور CEO – نو سٹارٹ اپس میں سے ایک، اسے تین نکات پر نیچے کرتا ہے: “a) بورڈ اور گورننس ڈھانچہ میں شریعہ آڈٹ، ب) مالیاتی لین دین پر شرعی کنٹرول، مرچنٹ آن بورڈنگ، شیئر ہولڈنگ/ایکویٹی ڈھانچہ، اور وینڈر/ملازمین کے معاہدے، اور c) نظریاتی وابستگی اور بانیوں، قیادت اور بورڈ کی اخلاقی یکسانیت۔ یہ ایک جامع چیک لسٹ ہے، جس سے خود ہیبال اس وقت ملاقات کے مراحل میں ہے۔

“اس وقت، ہم میزان بینک کے (جس میں جامع شرعی کنٹرول ہیں) کے معاہدے کے پابند ہیں، نیز بانی کسی بھی ایسے لین دین کو روکنے کے لیے وزن رکھتے ہیں جو غیر تعمیل ہو سکتی ہے۔ لیکن یہ شراکت دار اور شخصیت پر مبنی ہے، یہی وجہ ہے کہ Haball اسلامی فنٹیک گورننس کے لیے ایک فریم ورک کا جائزہ لے رہا ہے، جیسا کہ اس کی کوئی نظیر نہیں ہے اور اس بات کو یقینی بنانے کے لیے نئے سرے سے بنایا جانا چاہیے کہ بانیوں کے ذاتی جھکاؤ سے قطع نظر، Haball اپنے طور پر اسلامی ہو۔ .

یہاں تک کہ عالمی سطح پر بھی، بحث اب بھی کافی موضوعی ہے، جیسا کہ ایک سروے سے پتہ چلتا ہے کہ صنعت کے 44 فیصد شرکاء کا خیال ہے کہ اسلامک فنٹیک مانے جانے کے لیے سرٹیفیکیشن یا اعلان ضروری نہیں ہے۔

ہمارے گروپ میں سب سے زیادہ شفاف اوران ہے جس نے اپنی شرعی تعمیل ثابت کرنے کے لیے سرٹیفکیٹ اپ لوڈ کیے ہیں۔ اس نے عوامی طور پر اپنے مفتی کا نام بھی دیا ہے، جیسا کہ ٹریلس نے کیا ہے، جبکہ فنجا کے بورڈ آف ڈائریکٹرز میں ڈاکٹر عمران اشرف عثمانی شامل ہیں، جنہوں نے اسلامی مالیات میں ڈاکٹریٹ کی ڈگری حاصل کی ہے۔ باقی دو سٹارٹ اپس کریڈٹ پر اور ایلفنسٹن ہیں، جن میں سے سابقہ ​​فنانسنگ میں مصروف ہے جبکہ مؤخر الذکر سرمایہ کاری کرتا ہے۔

اس بات کا اعتراف ہے کہ اسلامی فنٹیکس کی شناخت کا طریقہ کار ناقص ہے۔ شاید یہ ہوسکتا ہے کہ کچھ کھلاڑیوں کے پاس خاص طور پر فعال ویب سائٹ نہیں ہے جو پوزیشننگ کو اچھی طرح سے بیان کرتی ہے۔ تاہم، اس سے ان کی اپنی ڈیجیٹل سمجھداری اور برانڈنگ کے بارے میں کچھ سوالات اٹھتے ہیں، جو کہ اپنے آپ میں ناقص ہے۔

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *